最該投資的是自己的能力

 

人人都該投資理財？昨天才跟朋友聊到這個話題。

年輕人或任何薪水投資餘裕不高的人，也許最該投資的是自己的能力。

這才是最能長久獲益的投資。

 

引用自 綠角財經筆記

 

 

近年理財成為熱門話題，彷彿不懂理財，就與致富無緣。於是大家為了避免窮困一生，紛紛開始著手研究如何理財。從手上已有些積蓄的中產階級，到初入社會，或甚至仍是在學階段的學生，都成為”理財”一族。

很多剛步入社會的年輕人，收入不高，在東扣西減，去掉各種花費後，他提出了這樣的問題”我每月可以省下幾千塊，請問要如何投資?”

對很多人來說，這就是理財的重點。如何將這每月省下的錢，做最好的運用，讓它長大，讓它在長久之後，從幾千塊的數量級成長為幾萬，或甚至更大的級數。這個問題的答案，就是很多人致富美夢的寄託。

但其實，對年輕人來講，最重要，最大一塊的資產，不是那每月存下的幾千塊，是他每月的賺錢能力。

有點難懂?我們用些運算，把這個賺錢的能力具體化。

假如某人的每月收入是三萬，一年賺36萬。假設他目前25歲，可以做到60歲，共有35年的時間。為了計算方便，假設這35年間，他的年收入都維持在每年36萬。

在未來的35年間，每年可以有36萬收入，這份未來的金流，等於多少的現金價值呢?

這很簡單，其實就是年金現值的計算。我們需要一個折現率。目前台灣銀行固定利率一年期、二年期與三年期的定存利率分別是0.915%、1.02%、1.07%。我們就取年利率1%做為折現率好了。

Excel的計算如表:

看來平凡的每月三萬，持續賺35年的能力，在1%的折現率下，相當於1058萬的資產。

一個擁有千萬資產的人，重點不放在如何維護這千萬資產，卻往往在問”我每月的三千塊錢要如何投資?”

年輕朋友，請不要小看自己，請目光遠大。你自己，就是你的投資組合中最重要，最值錢，也最值得開發的資產類別。

年輕人的理財重點，應在於維護並增進自己的賺錢能力。維護，你必需保持健康的身心狀態，才能在工作上一展所長。增進，在於開發精進自身的技能。社會對於愈少人擁有的高度技能與技巧愈好的人，給予愈大的報酬。

每月薪資的增加，也不是表面看起來的渺小。就延續剛才的例子。假如每月收入提升2000，從三萬變成32000。那這35年的年金現值會增加為1129萬。比原先的1058萬多了近70萬。每月2000的收入差別，是幾十萬的資產總值的差異。

現在的低利率狀況，會讓這些未來金流在折現時，產生較大的總值。但就算用較高的折現率，譬如5%好了，這些未來資產仍有幾百萬的價值，往往遠超過年輕人手上已有的積蓄。這才是真正要注意的理財重點。

理財不應只看到金融資產，更應看到人力資本。人力資本所能帶來的報酬，對年輕人來說，才是他最大的資產。

理財相關討論中，常有一種”死薪水，活投資”的論調。認為光靠薪水難以致富，要努力投資才有可能晉身有錢階級。這種論點，與一般人厭惡上班煩重壓力的心態不謀而合，加上所謂”投資”時，錢丟在那裡就會自動”增長”的輕鬆愉快，成為一種深入人心的觀點。

我不知道為什麼社會要形成這樣的觀點。一個努力貢獻所學所長的人，要被貶低為”領死薪水的人”。一個有地有房，擁有租金收入的人，被稱為包租公包租婆，坐擁被動收入，值得稱許。

請問，社會運作是那些人撐起來的?是工作的人，還是不工作也有收入的人?為什麼當今社會觀感，反而要貶抑這些辛勤工作的人?

當許多人悲嘆，年輕人不願好好做事，整天只想著快速致富時，我們是否看過我們自身形成了怎樣的社會共識和觀點?那些為了賣書，常用的”輕鬆賺”、”快速賺”、”狠賺”的理財書籍標題，那些讚揚被動收入的懶人言論，就彷彿隨著血液流竄全身的蛇毒，慢慢癱瘓社會的工作動能。

在研究了投資一段時間後，我得到一個重要結論就是，假如你覺得投資比工作好賺，那麼你的投資方法與概念，一定有什麼地方有問題。假如你現在不自己找出來，那之後，通常金融市場會幫你找出來。

假如金融市場也沒幫你找出來呢?那恭喜，你將成為生存者誤差的明證。被雜誌、電視採訪，或甚至出書，告訴大家，”投資有多麼好賺!”

整天想著三千塊、五千塊要如何投資致富，卻不願多留心自己的工作與專業能力?

當一個人不再留心自己的工作，只想著如何靠金融資產發達致富時，那他的薪水，的確就已經死了。